استخدام نسب التحليل المالي لتقييم مخاطر السيولة للشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية
Keywords:
التحليل المالي، نسب السيولة، مخاطر السيولةAbstract
للسيولة النقدية أهّمية كبيرة في الشركات الصناعية نظرا لتأثيرها على تسيير الأنشطة التشغيلية للشركة، فضلا عن استعمال الفائض النقدي منها في الاستثمار والذي يعود للشركة بأرباح استثمارية تدعم المركز المالي لها في السوق، ويؤدي انخفاض السيولة إلى تعرض الشركة إلى مخاطر مالية قد تؤثر على أنشطتها وتضعف مركزها المالي، وهنا يتعين على إدارة الشركة الاهتمام بتحليل السيولة لتقييم مخاطرها، باستخدام نسب التحليل المالي لتقييم السيولة النقدية وبيان اثارها على الوضع المالي للشركة.
هدفت الدراسة إلى تقييم السيولة في الشركات الصناعية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية ، لتحديد المخاطر التي تتعرض لها، باستعمال مجموعة من النسب المالية وهي ( نسبة التداول، ونسبة السيولة السريعة، ونسبة راس المال العامل)، وقد توصلت الدراسة إلى استنتاجات أهمها إنّ تحليل نسب السيولة اظهر الشركات التي تعاني من سيولة منخفضة والتي يمكن إنّ تتعرض للمخاطر، كما اظهر الشركات التي لديها فائض في السيولة ويمكن استثمارها لتحقيق أرباح إضافية، كما اوصت الدراسة بضرورة الاهتمام بتحليل السيولة النقدية في الشركات الصناعية لتقييم السيولة وإيجاد فرص ملائمة للاستثمار عندما تكون مؤشّرات السيولة مرتفعة، او معالجة مخاطرها عندما تكون مؤشراتها منخفضة
Downloads
Metrics
References
بلعزوز بن علي، 2009، "استراتيجيات إدارة المخاطر في المعاملات المالية " مجلة الباحث، العدد 7، جامعة ورقلة.
بور ربيعة غنية 2012 محددات اختيار الهيكل المالي المناسب للمؤسسة – دراسة حالة مؤسسة الاشغال والتركيب الفكهربائي فرع سونلغار ، رسالة ماجستير كلية العلوم الاقتصادية وعلوم التسيير ، جامعة الجزائر.
بوسهوة، نذير، ملوح، محمد،2021، " دور أساليب التحليل المالي في إدارة مخاطر السيولة بالشركات الاقتصادية – دراسة حالة شركة جينيرال أمبلاج"، مجلة إدارة الاعمال والدراسات الاقتصادية، المجلد 7، العدد 1، الجزائر.
فاطمة، بو هالي، 2018، " ادارة المخاطر المالية في المؤسسة الاقتصادية- دراسة حالة عدد من المؤسسات الاقتصادية الجزائرية"، جامعة زيان عاشور بالخليفة، مجلة دراسات اقتصادية، المجلد 1، العدد 35، الجزائر.
خنفر، مؤيد راضي، المطارنة، غسان فلاح، 2011، "تحليل القوائم المالية مدخل نظري وتطبيقي)، الطبعة الثالثة، دار المسيرة للنشر والتوزيع والطباعة، عمان، الأردن.
الحيالي، وليد ناجي، 2007، "التحليل المالي"، الاكاديمية العربية المفتوحة في الدنمارك، الدنمارك.
الخلايلة، محمود عبد الحليم، 1998، "التحليل المالي باستعمال البيانات المحاسبية"، الطبعة الثانية، دائرة المكتبة الوطنية، الأردن.
الخفاجي، علي احمد حسن جاسم، الشكرجي، بشار ذنون محمد، 2018، " تقدير المخاطر السوقية التي تواجه المصارف: دراسة على عينة من المصارف الخاصة المسجلة في سوق العراق وعمان للأوراق المالية"، مجلة تنمية الرافدين، المجلد 37، العدد 119، جامعة الموصل.
- الدباس، سميرة خالد علي،2022 " التحليل المالي وانواعه واهميته للمؤسسات"، المجلة العربية للنشر العلمي (AJSP)، الإصدار الخامس، العدد خمسون.
الراوي، حكمت احمد، الناجي، حسين ناجي عارف، ٢٠٠٥ ، "استعمال النسب المالية في عملية اتخاذ القرارات في الشركات الصناعية المساهمة العامة في الأردن"، مجلة الإداري، السنة ٢٧ ، العدد ١٠١.
الزبيدي، حمزة محمود، 2000، "التحليل المالي (تقييم الأداء والتنبؤ بالفشل)"، مؤسسة الوراق للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
السنفي، عبد الله عبد الله، 2013، "الإدارة المالية"، الطبعة الثانية، دار الكتاب الجامعي، صنعاء.
الشمري، حسن شاكر عبد، الزبيدي، حيدر حمودي علي، 2019، "قياس العوامل المؤثرة في سيولة الشركات المدرجة في سوق الاوراق المالية (دراسة تحليلية مقارنة في بعض الشركات الصناعية العراقية والاردنية)، مجلة كلية التربية للبنات للعلوم الإنسانية، جامعة الكوفة، المجلد 13، العدد 24.
الشمري، خالد توفيق، 2010، "التحليل المالي والاقتصادي في دراسات تقييم وجدوى المشاريع"، الطبعة الأولى، دار وائل للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
الشيخ، فهمي مصطفى، (2008)، "التحليل المالي “،الطبعة الأولى، فلسطين.
ال شبيب، دريد كامل،2007، "مقدمة في الإدارة المالية المعاصرة “، الطبعة الأولى، دار المسيرة للنشر والتوزيع والطباعة، عمان.
الصباح، عاقل سالم عبد، 1989، "تقییم ربحیة الاستثمارات"، رسالة ماجستير محاسبة، كلیة الادارة والاقتصاد، جامعة بغداد.
الفرجاني، إبراهيم مسعود، 2020، "اساسيات الادارة المالية"، دار الكتب الوطنية ، بنغازي ، ليبيا.
- عبد الهادي، محمد سعيد ،1999، "الادارة المالية والاستثمار والتمويل التحليل المالي"، (دار حامل للنشر) عمان، الأردن.
القاضي، حسن محمد، 2014، "الإدارة المالیة العامة "، عمان: الأكاديميون للنشر والتوزيع.
الهاشمي، ليلى عبد الكريم، والرفاعي، عمر زيدان عبد الكريم، 2022، " قياس اثر مخاطر السيولة في درجة الأمان المصرفي: دراسة تحليلية في عينة من المصارف المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية"، مجلة الريادة للمال والاعمال، المجلد 3، العدد 3، العراق.
النعيمي، عدنان تايه، التميمي، أرشد فؤاد،2007، "التحليل والتخطيط المالي _ اتجاهات معاصرة"، دار اليازوري العلمية للنشر والتوزيع، عمان، الأردن.
رضوان، سمير عبد الحميد، 2005، "المشتقات المالية ودورها في إدارة المخاطر ودور الهندسة المالية
في صناعة ادواتها"، دار النشر للجامعات، مصر.
زعرب، حمدي شحدة، واخرون، 2022، " أثر الهيكل التمويلي على السيولة في الشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين: دراسة تحليلية"، المجلة المصرية للتنمية والتخطيط،المجلد30، العدد 3، مصر.
شعيب شنوف، 2014، "التحليل المالي الحديث طبقا للمعايير الدولية للإبلاغ المالي IFRS"، دار زهران للنشر والتوزيع، الطبعة الأولى، عمان، الأردن.
شقري، نوري موسى وآخرون، 2012، "إدارة المخاطر"، الطبعة الأولى، دار المسيرة للنشر والتوزيع والطباعة، الأردن.
عبد الله، عبد القدار محمد احمد، السهلاوي، خالد بن عبد العزيز،2017، "الإدارة المالية"، الطبعة الخامسة، مطبعة السروات.
كلاش، مريم، بهلول، نور الدين، (2021)، " دور التحليل المالي في إدارة المخاطر المالية والتنبوء بالفشل المالي _ دراسة حالة مؤسسة مطاحن بلغيث الكبرى سوق اهراس"، مجلة البحوث في العلوم المالية والمحاسبية، المجلد 6، العدد 1،
محسن، عبد الله محمد، سعد، منتظر فاضل، 2023، " دور التنويع الدولي في خفض المخاطر المالية “مجلة العلوم الاقتصادية، المجلد الثامن عشر، العدد التاسع والستون، جامعة البصرة.
محمد، منير شاكر، إسماعيل إسماعيل، عبد الناصر نور، 2000، " التحليل المالي – مدخل صناعة القرارات"، الطبعة الأولى، مطبعة الطليعة، عمان ، الأردن.
محمود، عبد المنعم عبد القيود، أبو عبيدة، طه جبريل علي، (2020)، "الاتجاهات المعاصرة في التحليل المالي ودورها في تقويم الأداء المالي للصناديق الاستثمارية – سوق الأوراق المالية، الخرطوم، الامارات، دبي"، المجلة العربية للنشر العلمي، العدد 21.
مرزوق، عبد العزيز علي، واخرون، 2020،" تأثير مخاطر السيولة ومخاطر الأئتمان علي الأداء المالي للبنوك التجارية: دراسة مقارنة بين البنوك المدرجة في البورصتين المصرية والسعودية"، مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، المجلد السادس، العدد العاشر، جامعة كفر الشيخ، مصر.
مطر، محمد، 2009، "إدارة الاستثمارات الاطار النظري والتطبيقات"، الطبعة الخامسة، دار وائل للنشر والتوزيع، الأردن.
هلال، عبد الله عبد العزيز، بيومي، سعد، سامي، محمد، 2019، "التحليل المالي للقوائم المالية وتقييم الأداء"، جامعة الإسكندرية، كلية التجارة، مصر.
حاكمي، ابراهيم، مولود، فتحي، 2022، "استعمال النسب المالية بواسطة النماذج الكمية في التنبوء بالفشل
المالي على ضوء مخرجات النظام المحاسبي المالي- حالة مؤسسة AOM invest"، مجلة المقريزي للدراسات الاقتصادية والمالية، المجلد 6، العدد 1.
بن عيد، فهد،2010، " إدارة المخاطر"، اتحاد الشركات الاستثمارية، مكتبة افاق.
D Sunday A. Effiong, Ejabu Fidelis Enya,2020, “Liquidity Risk Management and Financial Performance: Are Consumer Goods Companies Involved?”, International Journal of Recent Technology and Engineering (IJRTE).
Frank J. Fabozzi, Pamela P. Peterson, Financial Management and Analysis: Second Edition, 2003.
Van Horne, James 1995, "Financial Management and Policy", Prentice-Hall, Inc, London, UK.
Qasim Saleem & Ramiz Ur Rehman, 2011, Impacts of liquidity ratios on profitability(Case of oil and gas companies of Pakistan), Interdisciplinary Journal of Research in Business, Vol. 1, Issue. 7, July 2011.
Howells , Peter , Bain , Keith,( 2000) "Financial Markets & institution "3 th ed prentice Hall.
