أثر صدمة الأسعار على المجموعات المالية في الموازنة العراقية
Abstract
يهدف البحث إلى فهم ديناميكية انتقال تغيّرات الأسعار في مجموعات الانفاق في الموازنة العامة، فضلا عن قياس أثر صدمة الأسعار في مجموعات الانفاق في موازنة العراق للمدة 2018Q1- 2024Q4 باستعمال نموذج متجه الانحدار الذاتي (VAR) وتحليل دالة الاستجابة الفورية (IRF) ، واعتمد ثلاث مجموعات في الانفاق هي (المستلزمات الخدمية ،المستلزمات السلعية ، صيانة الموجودات) وتوصل البحث إلى أن مجموعات الانفاق في العراق تتأثر بصورة مباشرة وسريعة بالصدمات السعرية الناتجة عن تغيير سعر الصرف، وانخفاض قيمة الدينار العراقي، تشير نتائج دالة الاستجابة (IRF) إلى أن أثر الصدمات السعرية يكون قوياً في المراحل الأولى، ثم يتلاشى تدريجياً ، مما يعكس أن الانفاق التشغيلي سريع التأثر بصدمة الأسعار ؛ لكنه يعود إلى مستوياته الطبيعية مع مرور الوقت .
Downloads
References
1- Abdullah, L. T. (2022). Forecasting time series using Vector Autoregressive Model. International Journal of Nonlinear Analysis and Applications, 13(1), 499–511. https://doi.org/10.22075/ijnaa.2022.5521
2- Agustí, M., Vidal-Quadras Costa, I., & Altmeyer, P. (2023). Deep vector autoregression for macroeconomic data. In Data science in central banking: Applications and tools (Vol. 59, pp. 39–50). Bank for International Settlements. https://doi.org/10.2139/ssrn.3520600
3- Ammons, D. N. (2008). Performance and efficiency measurement in local government. In J. M. Kamensky & A. Morales (Eds.), Managing for results 2008 (pp. 231–257). IBM Center for The Business of Government.
4- Arifli, A. (2019). The effect of a negative oil price shock on an oil-exporting country: Evidence from Azerbaijan (Master’s thesis, Anadolu University, Graduate School of Social Sciences, Department of Economics). Eskisehir, Turkey.
5- Baffes, J., & Kabundi, A. N. (2021). Commodity Price Shocks: Order within Chaos? Policy Research Working Paper No. 9792. World Bank.
6- Bańkowski, K., Checherita Westphal, C., Jesionek, J., & Muggenthaler, P. (2023). The effects of high inflation on public finances in the euro area: Based on the analysis by the Eurosystem members of the Working Group on Public Finance (ECB Occasional Paper No. 332). European Central Bank. https://doi.org/10.2866/96728
7- Bayram, O. (2024). Sectoral Analysis of Oil Price Shocks in the Turkish Economy [Doctoral dissertation, Dokuz Eylül University, Graduate School of Social Sciences, Department of Economics].
8- Ben Sliman, L. (2008). Exchange rate shocks, price dynamics, and monetary policy conduct: The case of Tunisia within the framework of the Agadir Agreement (Doctoral dissertation, University of Paris 1 Panthéon-Sorbonne, UFR of Economics).
9- End, N., Tapsoba, S. J.-A., Terrier, G., & Duplay, R. (2015). Deflation and public finances: Evidence from the historical records (IMF Working Paper No. 15/176). International Monetary Fund.
10- Gonçalves, S., Herrera, A. M., Kilian, L., & Pesavento, E. (2021). Impulse response analysis for structural dynamic models with nonlinear regressors. Journal of Econometrics, 225(1), 107-130. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2021.06.009
11- Hamadouche, F. Z. (2024). The Impact of Public Expenditure on Inflation: An ARDL Approach. Financial Markets, Institutions and Risks, 8(2), 70–85. https://doi.org/10.61093/fmir.8(2).70-85.2024
12- Holler, J., & Reiss, L. (2023). Quantifying the impact of the 2021–22 inflation shock on Austria’s public finances. In Monetary Policy & the Economy (Issue Q4/2022–Q1/2023, pp. 117–130). Oesterreichische Nationalbank. https://doi.org/10.3326/pse.47.4.2
13- Kamati, R. (2014). Monetary policy transmission mechanism and interest rate spreads (Doctoral dissertation, University of Glasgow, Adam Smith Business School, College of Social Sciences).
14- Mihaljek, D. (2023). Inflation and public finances: an overview. Public Sector Economics, 47(4), 413–430. https://doi.org/10.3326/pse.47.4.2
15- Musarat, M. A., Alaloul, W. S., & Liew, M. S. (2021). Impact of inflation rate on construction projects budget: A review. Ain Shams Engineering Journal, 12(1), 407–414. https://doi.org/10.1016/j.asej.2020.04.009
16- Reuvers, H. (2018). Vector autoregressions: lag order uncertainty and least absolute deviations. [Doctoral Thesis, Maastricht University]. Datawyse / Universitaire Pers Maastricht.
17- Schenck, D. (2024, January 26). Estimating impulse response functions in Stata. Portugal Stata Research Symposium. https://www.stata.com/meeting/portugal24/slides/Portugal24_Schenck.pdf
